1、Pertumbuhan pesat skala industri epoksi propana

Epoksi propana, sebagai hala tuju lanjutan utama bagi bahan kimia halus hiliran dalam rantaian industri propilena, telah mendapat perhatian yang tidak pernah berlaku sebelum ini dalam industri kimia China. Ini disebabkan terutamanya oleh kedudukannya yang penting dalam bahan kimia halus dan trend pembangunan yang dibawa oleh sambungan rantaian industri produk berkaitan tenaga baharu. Menurut data statistik, pada penghujung 2023, skala industri propana epoksi China telah melebihi 7.8 juta tan setahun, yang meningkat hampir sepuluh kali ganda berbanding 2006. Dari 2006 hingga 2023, skala industri propana epoksi di China menunjukkan kadar pertumbuhan tahunan purata sebanyak 13%, yang jarang berlaku dalam industri kimia. Terutamanya dalam empat tahun yang lalu, kadar pertumbuhan purata skala industri telah melebihi 30%, menunjukkan momentum pertumbuhan yang menakjubkan.

Rajah 1 Perubahan kadar operasi tahunan propana epoksi di China

Di sebalik pertumbuhan pesat ini, terdapat pelbagai faktor yang mendorongnya. Pertama, sebagai lanjutan hiliran penting rantaian industri propilena, epichlorohydrin adalah kunci untuk mencapai pembangunan yang diperhalusi dalam perusahaan swasta. Dengan transformasi dan peningkatan industri kimia domestik, semakin banyak perusahaan memberi perhatian kepada bidang kimia halus, dan epoksi propana, sebagai bahagian pentingnya, secara semula jadi mendapat perhatian yang meluas. Kedua, pengalaman pembangunan perusahaan yang berjaya seperti Wanhua Chemical telah menetapkan penanda aras untuk industri, dan penyepaduan rantaian industri yang berjaya dan model pembangunan inovatif memberikan rujukan kepada perusahaan lain. Di samping itu, dengan perkembangan pesat industri tenaga baharu, sambungan rantaian industri antara propana epoksi dan produk berkaitan tenaga baharu juga telah membawa ruang pembangunan yang luas.

Walau bagaimanapun, pertumbuhan pesat ini juga membawa beberapa masalah. Pertama, pengembangan pesat skala industri telah membawa kepada percanggahan bekalan-permintaan yang semakin teruk. Walaupun permintaan pasaran untuk propana epoksi terus berkembang, kadar pertumbuhan bekalan jelas lebih cepat, yang membawa kepada penurunan berterusan dalam kadar operasi perusahaan dan persaingan pasaran yang semakin sengit. Kedua, terdapat fenomena serius persaingan homogen dalam industri. Disebabkan kekurangan teknologi teras dan keupayaan inovasi, banyak perusahaan tidak mempunyai kelebihan daya saing yang berbeza dalam kualiti produk, prestasi dan aspek lain, dan hanya boleh bersaing untuk bahagian pasaran melalui perang harga dan cara lain. Ini bukan sahaja menjejaskan keuntungan perusahaan, tetapi juga menyekat pembangunan industri yang sihat.

2 、Peningkatan percanggahan bekalan-permintaan

Dengan perkembangan pesat industri propana epoksi, percanggahan permintaan bekalan juga menjadi semakin teruk. Dalam 18 tahun yang lalu, kadar operasi purata propana epoksi di China adalah kira-kira 85%, mengekalkan trend yang agak stabil. Walau bagaimanapun, bermula dari 2022, kadar operasi propana epoksi akan berkurangan secara beransur-ansur, dan ia dijangka menurun kepada sekitar 70% menjelang 2023, yang merupakan paras terendah dalam sejarah. Perubahan ini menunjukkan sepenuhnya keamatan persaingan pasaran dan peningkatan percanggahan bekalan-permintaan.

Terdapat dua sebab utama untuk memperhebatkan percanggahan bekalan-permintaan. Di satu pihak, dengan pengembangan pesat skala industri, semakin banyak perusahaan memasuki pasaran propana epoksi, yang membawa kepada persaingan pasaran yang lebih sengit. Untuk bersaing untuk bahagian pasaran, syarikat perlu menurunkan harga dan meningkatkan pengeluaran, yang membawa kepada penurunan berterusan dalam kadar operasi. Sebaliknya, kawasan aplikasi hiliran epoksi propana agak terhad, terutamanya tertumpu dalam bidang polieter poliol, dimetil karbonat, propilena glikol, dan eter alkohol. Antaranya, polieter poliol ialah bidang aplikasi hiliran utama epoksi propana, menyumbang 80% atau lebih daripada jumlah penggunaan epoksi propana. Walau bagaimanapun, kadar pertumbuhan penggunaan dalam bidang ini adalah konsisten dengan kadar pertumbuhan ekonomi China, dan pertumbuhan skala perindustrian adalah kurang daripada 6%, yang jauh lebih perlahan daripada kadar pertumbuhan bekalan propana epoksi. Ini bermakna walaupun permintaan pasaran semakin meningkat, kadar pertumbuhan jauh lebih perlahan daripada kadar pertumbuhan bekalan, yang membawa kepada peningkatan percanggahan permintaan-permintaan.

3、Pengurangan pergantungan import

Pergantungan import adalah salah satu petunjuk utama untuk mengukur jurang bekalan dalam pasaran domestik, dan ia juga merupakan parameter penting yang mencerminkan tahap skala import. Dalam 18 tahun yang lalu, pergantungan import purata propana epoksi China adalah sekitar 14%, mencapai kemuncak 22%. Walau bagaimanapun, dengan perkembangan pesat industri propana epoksi domestik dan peningkatan berterusan dalam skala domestik, pergantungan import telah menunjukkan arah aliran menurun dari tahun ke tahun. Dijangkakan menjelang 2023, pergantungan import China terhadap epoksi propana akan berkurangan kepada sekitar 6%, mencecah paras terendah dalam sejarah dalam tempoh 18 tahun yang lalu.

Rajah 2 Trend pergantungan China terhadap epoksi propana yang diimport

Pengurangan pergantungan import disebabkan terutamanya oleh dua faktor. Pertama, dengan perkembangan pesat industri propana epoksi domestik, kualiti dan prestasi produk domestik telah meningkat dengan ketara. Banyak perusahaan domestik telah membuat penemuan penting dalam inovasi teknologi dan penyelidikan dan pembangunan produk, menyebabkan kualiti propana epoksi yang dihasilkan dalam negara hampir sama dengan produk import. Ini telah memberikan perusahaan domestik kelebihan daya saing yang lebih besar dalam pasaran dan mengurangkan pergantungan mereka kepada produk import. Kedua, dengan peningkatan berterusan dalam kapasiti pengeluaran propana epoksi domestik, kapasiti bekalan pasaran telah bertambah baik dengan ketara. Ini membolehkan perusahaan domestik memenuhi permintaan pasaran dengan lebih baik dan mengurangkan permintaan untuk produk import.

Bagaimanapun, penurunan pergantungan import juga membawa beberapa masalah. Pertama, dengan pengembangan berterusan pasaran propana epoksi domestik dan pertumbuhan permintaan yang berterusan, tekanan bekalan produk domestik juga meningkat. Jika perusahaan domestik tidak dapat meningkatkan lagi pengeluaran dan kualiti, percanggahan bekalan-permintaan pasaran mungkin akan semakin meningkat. Kedua, dengan penurunan pergantungan import, perusahaan domestik menghadapi tekanan persaingan pasaran yang lebih besar. Untuk bersaing untuk bahagian pasaran dan mengekalkan daya saing, perusahaan domestik perlu terus meningkatkan tahap teknologi dan keupayaan inovasi mereka.

4、Analisis situasi pembangunan masa depan

Pasaran propana epoksi China akan menghadapi satu siri perubahan yang mendalam pada masa hadapan. Menurut data statistik, adalah dijangka bahawa skala industri propana epoksi China akan melebihi 14 juta tan/tahun menjelang 2030, dan kadar pertumbuhan tahunan purata akan kekal pada tahap tinggi 8.8% dari 2023 hingga 2030. Kadar pertumbuhan pesat ini sudah pasti akan memburukkan lagi tekanan bekalan di pasaran dan meningkatkan risiko lebihan kapasiti.

Kadar operasi industri sering dianggap sebagai penunjuk penting untuk menilai sama ada pasaran adalah lebihan. Apabila kadar operasi di bawah 75%, mungkin terdapat lebihan dalam pasaran. Kadar operasi secara langsung dipengaruhi oleh kadar pertumbuhan pasaran pengguna terminal. Pada masa ini, bidang aplikasi hiliran utama epoksi propana ialah polieter poliol, yang menyumbang lebih daripada 80% daripada jumlah penggunaan. Walau bagaimanapun, kawasan aplikasi lain seperti dimetil karbonat, propilena glikol dan alkohol eter, kalis api, walaupun ada, mempunyai bahagian yang agak kecil dan sokongan terhad untuk penggunaan epiklorohidrin.

Perlu diingat bahawa kadar pertumbuhan penggunaan polieter poliol pada asasnya konsisten dengan kadar pertumbuhan ekonomi China, dan pertumbuhan skala perindustriannya kurang daripada 6%, jauh lebih rendah daripada kadar pertumbuhan bekalan propana epoksi. Ini bermakna walaupun kadar pertumbuhan di bahagian pengguna agak perlahan, pertumbuhan pesat di bahagian penawaran akan memburukkan lagi persekitaran penawaran dan permintaan pasaran propana epoksi. Malah, 2023 mungkin sudah menjadi tahun pertama lebihan bekalan dalam industri propana epoksi China, dan kebarangkalian lebihan bekalan dalam jangka panjang kekal tinggi.

Epoksi propana, sebagai produk peralihan dalam pembangunan pesat industri kimia China, mempunyai ciri-ciri uniknya. Ia memerlukan produk untuk mempunyai ciri-ciri kehomogenan dan skala, sementara mempunyai pelaburan yang agak rendah dan halangan teknologi, dan akses mudah kepada bahan mentah. Di samping itu, ia juga perlu mempunyai atribut julat pertengahan dalam rantaian industri, yang bermaksud ia boleh mencapai lanjutan hiliran rantaian industri. Jenis produk ini memainkan peranan penting dalam pembangunan halus industri kimia, tetapi juga menghadapi risiko kejutan homogenisasi pasaran.

Oleh itu, bagi perusahaan yang mengeluarkan propana epoksi, cara mencari pembezaan dalam pembangunan rantaian perindustrian dalam persaingan pasaran yang sengit dan cara menggunakan teknologi yang lebih maju untuk mengurangkan kos pengeluaran akan menjadi pertimbangan strategik yang penting untuk pembangunan masa depan mereka.